丘栋荣两产品增聘人手，离职传言再起真相究竟如何？
曹璐
明星基金经理离职的事情并不罕见，这次的传言对象是中庚基金旗下的百亿基金经理丘栋荣。
5月11日，中庚基金发布两则增聘公告，原本由丘栋荣单独管理的中庚价值品质一年持有和中庚价值领航，分别增聘新基金经理吴承根和刘晟。这一举动再次引发市场对丘栋荣的离职猜测。
第一财经记者向业内多方核实获悉，丘栋荣的确有离任的想法，但因还有处于封闭期的产品在手，因此还未进入正式离职流程。对于近期各种传言，预计谜底最快将在今年7月以后(即产品封闭期结束)揭晓。
此外，中庚基金也回应第一财经称，公司每一步决策均由管理层、投研团队及各业务部门审慎评估，若后续如有进一步安排，将及时发布公告并敬请以公司公告为准，其他非官方途径获取的信息请勿轻信或任意揣测。
为何离职？
丘栋荣的离职传言已两度引发市场猜测。4月底时，这一消息传出后，曾被辟谣是因增聘基金经理引发的误解。而近日，渠道方面再度传出丘栋荣要离职的消息。传言发酵愈演愈烈，5月11日，中庚基金发布了其在管产品的增聘公告。
第一财经记者向业内多方核实获悉，丘栋荣的确有离任的打算，而且已经与公司进行了沟通，但尚未进入正式离职流程。
“是有这个打算，但(离职)没那么快，还需要一段时间。”有知情人士告诉记者，“他(丘栋荣)的说法是，因为职业问题比较忙，这么多年来也没有好好休个假，因此想要回归家庭、休息一段时间。”
与此同时，坊间也有传言认为丘栋荣是因基金经理限薪而出走。对此，一位不愿透露姓名的基金行业人士对记者表示可能性不大，“应该只是恰好在这个时间点，目前限薪还未涉及到个人系(公募)，而且他也有(公司)股权”。
此外，“奔私”是另一个猜测方向。对此，多位业内人士表示并未听到相关风声。其中一位基金行业资深人士认为，“丘栋荣的低估值策略投资风格相对温和，不太适合私募(的风格)，而且现在奔私也不是一个好的时间点。”
作为百亿级基金经理，丘栋荣一举一动自然备受投资者关注。记者查阅基金相关讨论区也发现，不少投资者就这一传闻议论纷纷。引起讨论的主要因为是丘栋荣在该公募机构的股东身份和“顶梁柱”的地位。
对于中庚基金而言，丘栋荣可以说以一人之力扛起了公司的规模。数据显示，截至今年一季度末，中庚基金旗下共有6只产品，资产净值合计为250.44亿元；而丘栋荣一人就管理或合管5只产品，合计规模为198.54亿元，占比近80%。
在基金行业中，尤其是中小型基金公司，不少基金经理因业绩出色成为公司的中流砥柱，从而“绩而优则仕”进入高管序列，甚至持有公司股权，让基金经理跟公司利益深度绑定，以留住人才。
这一方式也同样在丘栋荣身上上演。作为中庚基金副总经理兼首席投资官，丘栋荣也是公司的股东，持股数量为1946万股，拥有9.73%的股权。那么，在离职后，这部分股权将如何处理？“应该会保留下来。”前述知情人士告诉第一财经。
图：中庚基金前4大股东，来源：wind
公开资料显示，中庚基金成立于2015年11月，是一家个人系公募。公司第一大股东孟辉持有公司33.25%的股权；中庚地产实业集团有限公司是第二大股东，持股比例为23.75%；持股比例达18.05%的第三大股东是董事长闫炘，而丘栋荣则是第四大股东。
过往表现如何？
作为明星基金经理，丘栋荣在业内已成名已久。公开资料显示，丘栋荣具有9年的投资经理年限，曾就职于群益国际控股有限公司上海代表处、汇丰晋信基金。2018年5月，他加入中庚基金，至今已有6年有余。
不过由于近年来A股市场持续震荡，权益类产品遭遇赎回叠加业绩表现不佳，与业内其他明星基金经理规模下滑的情况类似，丘栋荣的管理规模也逐渐缩水，其198.54亿元的最新在管规模，较之去年同期的320.13亿元，已减少近四成。
就业绩而言，Wind数据显示，截至5月10日，他管理的中庚价值领航、中庚小盘价值、中庚价值灵动灵活配置自成立以来的累计回报分别为133.17%、120.03%、109.15%，中庚价值品质一年持有自2021年1月成立以来回报为52.14%。
此外，丘栋荣还管理了一只中庚港股通价值18个月封闭，该基金在2023年1月募集时，仅一日就达到20亿元募集规模上限，属于该年的“爆款”产品。数据显示，截至5月10日，该基金自成立以来的累计回报为-8.07%。今年7月，该产品将迎来“解封”。
根据中基协修订发布的《基金从业人员管理规则》和《证券期货经营机构投资管理人员注册登记规则》，当基金经理管理的公募基金产品处于募集期内、基金经理管理现有已成立公募基金产品处于封闭期内、基金经理管理现有已成立公募基金产品未满1年时，不予办理变更手续。换言之，丘栋荣此时也无法办理基金经理变更手续。
从持有人结构来看，丘栋荣也备受机构投资者的青睐。2023年年报显示，中庚小盘价值、中庚价值领航的机构持有占比分别为49.3%、45.24%。中庚价值灵动灵活配置的机构持有占比为13.41%，而中庚价值品质一年持有和中庚港股通价值18个月封闭的机构持有占比也分别达到了7.69%和7.15%。
接任者是谁？
5月11日，中庚基金发布两则增聘公告，丘栋荣管理的中庚价值领航和中庚价值品质一年持有将增聘新基金经理共同管理。数据显示，这两只产品是丘栋荣目前管理的两只规模最大的基金，最新基金规模分别为68.99亿元、46.18亿元。至此，丘栋荣独立管理的产品仅剩两只。
对于做出增聘基金经理的安排，中庚基金对第一财经表示，顺应行业高质量发展的目标与总体框架，公募基金需强化投研核心能力建设，不断强化“平台型、团队制、一体化、多策略”的投研体系建设。
“经过公司管理层、投研团队核心成员审慎思考与商议，决定扩大基金经理队伍，进一步提升投资管理能力与边界，以长效机制拥抱行业的高质量发展。”中庚基金表示，此举可以最大化发挥投研人才的阿尔法，让投研团队中的每个人(包括基金经理、研究员)更好地发挥投研体系化发展的效能。
根据公告，中庚价值品质一年持有增聘的基金经理是吴承根。资料显示，吴承根于2019年1月加入中庚基金，2020年6月3日起与丘栋荣共同管理中庚价值灵动灵活配置。Wind数据显示，截至5月10日，吴承根的任职回报为74.38%。
据了解，吴承根是中庚基金低估值价值投资策略体系自主培养的基金经理之一，自身能力圈与低估值价值投资策略体系高度融合。
另一位增聘的新基金经理是刘晟，他将与丘栋荣共同管理中庚价值品质一年持有。公开资料显示，刘晟曾任太平资产管理有限公司研究部研究员、汇丰晋信基金管理有限公司投资部研究员，于2018年7月加入中庚基金，目前担任投资部研究部总监、基金经理。
对于市场而言，刘晟尚属于新面孔，此前并未公开管理过基金产品。记者查阅中庚基金公众号发现，今年4月的一则推文显示，刘晟是最早加入中庚基金的研究员之一，如今是公司投资部周期组组长。在他看来，低估值价值投资策略并非单纯地追求低估值公司，而是要求公司估值低的同时隐含的预期回报率要高，还能有一定的成长性。
